《私募股权融资实务与管理》

【课程对象】企业创始人、董事长、核心管理层；金融机构、投资机构高级管理人员

【课程时间】2024年3月16-17日

【课程地点】广州开课

【课程费用】7800元/人，费用包含：学费、资料费、休闲点心及其它服务费，交通和食宿费用自理

v 新三板研究中心首席经济学家

v 金长川资本董事长

v 实战经验——中国新三板研究中心首席经济学家，曾在中国平安保险集团、大鹏证券、联想控股等知名企业从事资本运作实务，曾为两家创新型企业的首席执行官，具有丰富的资本运作实战经验和企业管理经验。

创立的北京金长川资本管理有限公司，是专业的风险投资管理机构，管理多只创投基金，主要投资领域为云计算、大数据、物联网和人工智能等战略性新兴产业。

v 专业背景——现为清华大学、北京大学、厦门大学、武汉大学、浙江大学、西南财经大学、中国人民大学; 中央财经大学、香港理工大学等十多所著名高校客座教授。现为中国社会科学院研究生院工商管理硕士专业（MBA）特聘导师。

v 授课特点——

1、丰富的实战经验：呈现老师操刀过或经典的案例，具备极强实操经验，并归纳总结成方法论。

2、清晰的逻辑框架：深入浅出用大白话说清何为企业的资本运作，逻辑清晰且具有可迁移性。

3、成型的应用工具：总结的“平安三角”以及商业计划书撰写流程，内容详实，可直接应用。

v 主讲课程——《私募股权基金：投资与融资》《企业资本运作与上市谋划》《公司治理结构》

v 服务客户——投资过的已上市企业：阿尔特、金力永磁、联赢激光、观典防务、诺思兰德、三元基因、连城数控、森萱医药、数字人、荣信文化、德瑞锂电、华阳变速、海希通讯、吉冈精密、科达自控等。

IPO路上的企业：安天科技、赛特斯、讯众股份、新道科技、卓易科技、纵横六合、立方股份、华清飞扬、中泰设计、鼎欣科技、和创科技、康乐卫士等。

v 融资难、融资贵的问题，贯穿在企业从0-1发展的全过程中，传统的商业银行债务融资需要企业提供置押物，到期需偿还借款本金与利息，对于企业特别是缺乏资金的企业而言：

Ø l企业一旦没有不动产，如土地、厂房做置押，银行轻易不敢放贷

Ø l利息高，到期连本带息偿债压力大，没有宽限的可能性

Ø l资金借来不易，畏手畏脚，不敢将资金投入不确定的业务中，难以助力创新

v 而与传统债券融资不同的是，股权融资的资金来源于股东的投资，不需要偿还，减轻了企业的债务负担。同时，出资股东还起到风险共担的责任，优质的投资人是帮助企业获得快速成长的推动因子。

v 为此，我们特邀金长川资本董事长，中国新三板研究中心首席经济学家刘平安老师，从企业资本运作的角度，解构如何利用私募股权来为企业融资。本课程既有企业资本运作的底层逻辑，又有股权融资的流程和技巧，更有商业计划书的撰写要点，让学员不止打开融资的思路，更能有切实具体的计划书撰写要点练习，真正掌握资本运作其中一个关键环节。

1、破除只能债权融资的老思路，重新构建企业融资新思维，帮助了解资本运作的具体路径方法

2、掌握私募股权融资的8大流程，提前筹备对接资本的方式

3、了解如何撰写一份靠谱的商业计划书，掌握与资本对话的商业语言

v 实战：有具体的私募机构内部运作流程，以及老师个人参投的各个项目经验分享，具有较强的实战应用性

v 前瞻：从经济、市场、产业、企业等不同视角探讨私募融资的趋势，具备足够的预判性

v 易懂：从企业融资角度出发，总结1套融资模型图和关键要点，便于学员代入理解

，无非就是

v 资本运作商业认知三角模型

一套关于资本的商业认知三角模型，从企业经营的三个维度切入，以资本驱动创新为原点，系统构建企业资本运作的支撑要素，包括：

资源：撬动外部资源，对接金融资本

战略：制定一个现在“赚钱”，未来“值钱”的商业模式

制度：如何优化公司治理结构，顺利引入资本，讲目标管不话题真

一、中国经济新常态

1.中国经济结构转型

2.人类第四次工业革命

3.中美贸易战

4.资本市场深化

二、树立资本运作正确的商业认知

1.成功资本运作需要具备的条件

2.关于“资本”的商业认知

3.资本运作的三大步骤

4.资本的作用

三、PE的历史性发展机遇

1.私募股权投资基金的含义

2.PE的历史性发展机遇

（1）基于实体经济的视角

（2）基于资本市场的视角

（3）基于PE的行业视角

3.PE的商业模式

4.基金的企业组织形势

5.中国VC/PE市场存在的主要问题

6.中国VC/PE市场未来的趋势

四、私募融资的操作流程与关键环节

1.制定公司发展战略

2.制定资本营运策略

3.撰写商业计划书

4.选择投资者

5.谈判拟定投资协议

6.尽职调查

7.就投资各项条款进行谈判

8.签署各项法律文件

五、私募交易结构与风险控制

1.金融工具安排

2.公司价值评估

3.PE的经济含义及决定PE的因素

知点

“良好的资本运作对公司的发展起到催化作用，刘老师的课让我对私募基金、对公司的资本运作有了完整的认识！”                                                                                                   ——时代华商金融31班学员

“刘老师的表达能力较好，对金融基本知识进行了系统性的学习。”

——时代华商金融31班学员

“更深入了解私募股权的知识，老师提醒的关注点和盲区，为我开拓了视野！”

——时代华商金融34班学员

“通过课程，我了解公司在IPO前需要资金时私募基金的好处，也掌握了企业进行私募股权投资的基础知识和要点。”

——时代华商金融35班学员

“很实用的课程，曾经帮公司写过商业计划书，所以今堂课中讲商业计划书那部分很深刻，也了解到之前的不足。”

——时代华商金融35班学员

“了解估值的具体方法以及bp的撰写，这对企业融资的作用是很大的。也非常感谢刘老师的精彩授课，教授了很多实操的经验！”

——时代华商金融36班学员